ISA 월배당 ETF 투자를 위한 개념 총정리

가격 변동이 아닌 설정한 목표 배당금이 나올 때까지는 지속적으로 꾸준히 매수하는 게 중요하다.

그리고 ISA 중개형으로 개설해야지 월배당 ETF 투자를 쉽게 할 수 있다. 그래서 가격이 변동할 수 있으나 가격 변동보다는 내가 원하는 목표 배당금을 얼마까지 만들어 낼 수 있는지 먼저 고려해야함.

목표 금액을 먼저 설정하고 그 배당금이 나올 때까지는 꾸준히 매수 그다음에 꾸준히 배당금이 나올때부터는 가격 변동에 대한 부분들까지 신경 써서 운용하면 됨.

기초자산(국내)

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
TIMEFOLIO KOREA 플러스 배당 액티브	8회	8.4%
WOORI 200	8회	1.32%
TIGER 은행고배당플러스 TOP 10	–	–

국내주식 월배당 ETF 주는 상품은 3개의 종목이 있다.

[배당 액티브]의 경우 운용을 정말 잘함. 그래서 분배금도 2023년 기준으로 8.4% 8번 지급했는데 연간 예상 분배율은 어떻게 나오는 값이냐? 일단 평균 분배율 계산한 다음에 곱하기 10로 산정했음.

두 번째로는 [WOORI 200]의 경우는 코스피 200 지수를 추종하는 하는 ETF 상품인데 이것도 8번 줬는데 분배율이 낮다.

보통 6% 이상 배당을 준다면, 배당 중심이라는 이름을 사용한다. 성장 중심과 배당 중심의 차이점은 성장 주식은 일단 배당이 적지만 기초 자산의 가격 변동이 상당히 크다. 그래서 매매차액을 얻을 목적으로 운용하는 데 활용하기 좋음.

[타이거 은행 고배당 플러스 TOP 10] 은행 중심 중에 배당을 많이 주는 10개의 종목의 월배당 ETF다.

2023년 뒤늦게 만들어졌기 때문에 예상 분배율은 알 수 없지만 대략 6% 정도까지는 연간 배당을 줄 것으로 예상됨.

따라서 국내 주식을 편입할지 여부 먼저 결정하고 편입하고자 한다면 3개의 종목 중에 어떠한 종목을 선택할지 고민해보자.

SCHD

슈드는 미국에 상장된 ETF 이름이다. 이건 배당 성장이 주목적이다. 유명한 이유는 지속적으로 미국에서 배당을 잘 주는 기업들을 편입해서 운용을 하고 있음.

연간 배당 성장률은 대체적으로 10~12% 정도 목적으로 운용되고 있기 때문에 많은 사람들의 선택을 받았다.

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
TIGER 미국배당다우존스	6회	3.84%
ACE 미국배당다우존스	8회	4.13%
SOL 미국배당다우존스	12회	3.53%
SOL 미국배당다우존스(H)헷지	8회	3.78%

4개의 종합 종목 중에 어떤 종목을 선택해야 될지에 대한 결정은 보수 기준으로 하면 된다. H가 붙은 건 환율 변동 위험 자체를 없애줌.

개인적으로 환 노출을 선택하는 게 더 좋은 방법이 될 수 있다. 왜냐하면, 주식 시장이 폭락하면 환율은 올라준다.

환율이 상승하면 기초자산 가격은 떨어지지만 환율이 어느 정도 상승폭으로 받쳐주기 때문에 손실폭을 제한하는 데 활용해 볼 수가 있음.

그리고 우리나라 연간 분배율 수준은 3~4% 정도다. 이 연간 분비율과 성장률 8~10% 정도를 목적으로 운영하고 싶다면 슈드를 많이 선택함.

슈드에 관해서는 아래 글을 참고하는 것이 더 좋음.

SCHD 배당 잘 챙기고 은퇴 잘하는 3가지 방법

미국 주식

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
TIGER 미국다우존스30	12회	1.54%
SOL 미국S&P500	12회	1.24%
HANARO 미국S&P500	7회	2.40%
TIGER 미국S&P500배당귀족	12회	2.09%
KBSTAR 미국S&P배당킹	6회	2.98%
KBSTAR 미국S&P500(H)	9회	1.19%
TIGER 미국캐시카우100	3회	1.80%

인기는 많이 없다. 분배율 수준만 보더라도 분배율이 매우 낮음. 미국 주식과 관련된 부분들은 성장 중심으로 보면 됨.

배당 귀족. 배당 킹은 배당을 더 많이 주고 있는 종목들로 편입해서 운용하고 있음. 그러나 여전히 배당수입 측면에서는 매력적이지 않음.

그리고 미국 캐시카우 100은 현금 흐름이 좋은 100개의 기업을 가지고 편입해서 운용되고 있다.

그래서 성장 중심의 경우는 가격 변동 폭은 상당히 크지만 배당이 별로임. 월배당 ETF 중에는 정말 인기가 없다.

커버드콜(미국)

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스	6회	10.74%
KODEX 미국배당프리미엄액티브	12회	6.40%
TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스	7회	6.66%
TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)	12회	12.15%
TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄	–	–
ACE 미국30년국채액티브(H)	–	–

분배율만 보면 굉장히 매력적이다. 다만 커버드콜의 경우는 콜옵션이 포함됨.

콜옵션 매도는 주가가 하락했을 때 이익이다. 즉 커버드 콜은 일부는 주식을 가지고 있고 일부는 콜옵션 매도를 가지고 있다.

결국 상승폭이 제한된 구조임. 뭐 그래도 분배율은 많이 준다. 이 많은 분배율은 도대체 뭐로 주냐?

콜옵션 매도자의 경우는 매수자에게 프리미엄이라고 하는 걸 지급을 받는데 이걸 통해 분배금을 주는 형태임. 8% 이상 배당수익을 목적으로 운용을 하고자 한다면 커버드콜은 필수다.

정리하자면 배당은 정말 많이 주지만 상방은 닫힌 ETF임.

[미국 나스닥 100 커버드콜]은 기초 자산이 나스답 100 + 콜옵션 매도가 포함이고 [코덱스 미국 배당 프리미엄 액티브]는 S&P 500 + 콜옵션 매도가 100% 포함된 거다.

그리고 [타이거 미국 배당 7% 프리미엄 다우존스]와 [3% 프리미엄 다우존스]는 미국 배당 슈드다. 여기에 뭐가 포함되어져 있냐면 S&P 500의 커버드콜이 7%는 한 40% 내외 3%는 10% 내외로 편입되어 있는 상태임.

그래서 슈드와 커버드콜을 조합할 수 있고 커버드콜만 따로 만들어 낼 수 있다.

그리고 최근에 상장된 [미국 TOP10] 이건 미국 기술주 10개의 기업과 연간 한 10%를 배당 수익률 목적으로 운영되고 있는 상품이다. 또 [미국 국채 30년 액티브]도 미국 국채를 기초자산으로 커버드콜 매도 기능을 혼합해서 나옴.

최근 나온것들은 어느 정도까지 주는지 아직 예측 할 수 없지만, 기대가 되는 상품들임.

국내 커버드콜

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
KBSTAR 200고배당커버드콜ATM	12회	10.74%
TIGER 200커버드콜ATM	12회	6.40%
TIGER 200커버드콜ATM	12회	6.66%
TIGER 배당프리미엄액티브	–	–

국내에는 4개의 종목이 있다. 2023년에 분배금 12번을 전부 줬더니 분배율이 상당히 높다.

뒤에 붙은 200은 기초 자산 코스피 200 지수와 콜옵션 매도 기능이 포함된 상품들이고 분배율의 기초 자산에 대한 재원은 콜옵션 매도에서 생기는 프리미엄을 통해 배당을 주는 형태다.

사실상 배당을 많이 받기 위해서는 어쩔 수 없이 편입을 해야함. 그래서 우리나라에서 월배당 ETF 투자했었을 때 가격 변동 빼고 연간 분배율로 하면 한 11% 정도까지는 충분히 만들어 낼 수 있다. 그런데 이 정도 받으려면 무조건 커버드콜이 필수임.

커버드콜 상방이 막혀있긴 하나 배당만 꾸준히 잘 받는다면, 사실 가격 변동은 크게 신경 쓰지 않을 수 있는데, 개념과 마음가짐을 간직해야 한다.

배당 중심으로 배당만 안정적으로 잘 받을거다.
선택한 종목들 가격이 같이 올라가면서 시세 차익도 얻으면서 배당도 받고 싶다

2번의 경우 커브드콜의 비중은 줄여서 투자를 해야함.

미국 채권

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
ACE 미국30년국채액티브(H)	9회	3.57%
KODEX iShares 미국인플레이션국채액티브	2회	3.90%
TIGER 미국투자등급회사채액티브(H)	7회	4.01%
KODEX iShares 미국투자등급인플레이션국채액티브	2회	3.78%
ACE 미국하이일드액티브(H)	8회	6.17%
KODEX iShares미국하이일드액티브	2회	5.64%

대체적으로 채권들은 분배율이 높지는 않지만 하이힐드 채권의 경우는 분배율이 꽤 높음.

그리고 채권의 경우는 미국 금리가 하락하면 채권 가격은 상승하는 구조다.

자산 배분 관점에서는 채권을 혼합하는 것들도 어떻게 보면 기초 자산의 가격 변동을 줄이면서 적정 선에서의 분배율을 창출할 수 있는 종목으로 넣기 좋음.

국내 채권

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
KBSTAR 25-11 회사채(AA-이상)액티브	12회	3.61%
KBSTAR 금융채액티브	11회	4.41%
KBSTAR 중기우량회사채	12회	3.31%
KBSTAR 25-03 회사채(AA-이상)액티브	4회	2.49%

국내채권은 4개의 종목이 있다. 25-11처럼 숫자가 있는 것은 만기 매칭 채권임.

해당 만기까지 보유하게 되면 일정 부분 조금 더 수익을 주는데 25-11일은 25년 11월이 만기임. 그래서 만기가 되면 위 상품들은 사라진다. 그리고 중간에 매월 이자 받을 수 있음.

첫 번째 상품의 경우 분배율이 3.61%니까 시중금리 수준으로 주면서 만기까지 버텼을 경우에 또 예상되는 만기 수익률까지 조금 더 알파로 가져가는 상품임. 배당 수준은 금리채 액티브가 상당히 높았다.

리츠(국내외)

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
KODEX TSE일본리츠(H)	12회	5.37%
TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)	12회	4.14%
KODEX 다우존스미국리츠(H)	12회	3.71%
TIGER 리츠부동산인프라채권TR KIS	12회	5.11%
TIGER 리츠부동산인프라	12회	7.14%

리츠는 대체적으로 배당을 많이 주지만 금리 영향을 많이 받기 때문에 2023년 기준으로 성장성이 높지는 않았다. 분배율은 좀 많이 주는 고배당 상품으로 보면 됨.

부동산 투자 회사에 투자되어 여기서 발생되는 매매 차익 혹은 이익을 지급해 주는거라 부동산을 기초 자산에 편입하고자 한다면 리츠를 고려해보자.

인컴

종목명	2023년 분배금 지급	2023년 연 분배율
ACE글로벌인컴TOP10SOLACTIVE	5회	8.74%
TIGER 글로벌멀티에셋TIF액티브	12회	3.22%
KODEX 테슬라 인컴 프리미엄채권혼합 액티브	–	–

인컴은 그냥 자산배분형이다.

먼저 [에이스글로벌 인컴]의 경우는 미국에 상장되어져 있는 10개의 ETF 중에 배당을 많이 주는 자산군으로 혼합되어져 있는 형태고, 분배율 수준은 상당히 높은 편이다. 일부 커버드콜 비중이 상대적으로 높기 때문임.

[글로벌 멀티에셋]은 글로벌 선진국 주식과 채권들이 모두 다 혼합되어 있는 형태로 운용함. 분배율 수준은 별로다.

[코텍스 테슬라 인컴]은 테슬라 + 커버드콜 + 70% 국내 종합채권 상품인데 2024년 기준으로 아직 분배금을 주지 않았는데 기대하고 있는 상품임.

인컴은 자산 자산배분형 형태로 내가 스스로 자산배분하지 않고 해당 종목들만 가지고도 상당히 많은 수준의 배당을 만들어낼 수 있는 구조임.

월배당 ETF 리밴런싱

포트폴리오를 수정하거나 비중을 바꿀 필요갸 있다. 동일한 기초자산에서 1년 동안 지급한 분배율이 같다면 가격이 저렴한 종목으로 교체하면 됨. 배당은 저렴할 때 사는 것이 유리하기 때문임.

예를 들어 A가 현재 보유중인 종목에 10,000원이고 B 종목이 9,500원이라면 A를 팔고 B를 매수하면 됨.

ISA 월배당 ETF에 대한 글을 마치는데 관련글에도 투자 관련해서 도움되는 정보들이 많으니 참고해서 좋은 결과 있길 바람.

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ISA 월배당 ETF 투자 방법

개요

월배당 ETF 투자 핵심